I produttori di macchine da costruzione in crescita: i profitti delle aziende che vendono attrezzature a chip aumentano già per l'ottavo trimestre consecutivo, grazie allo sviluppo frenetico dell'intelligenza artificiale

Panoramica sintetica del mercato delle attrezzature per la produzione di chip

Indicatore Trimestre corrente Trimestre precedente Rata media di crescita dei ricavi dei fornitori di attrezzature >10 % (prima volta in 3 trimestri) 8 % Crescita dei ricavi dei nove maggiori operatori 16 % 8 % Crescita del profitto netto complessivo 20 % 26 %

Cosa sta accadendo sul mercato
1. La domanda cresce e i profitti non diminuiscono

In un contesto di rapido sviluppo dell’IA, la domanda di semiconduttori aumenta l’esigenza di attrezzature per la loro produzione. Di conseguenza la situazione finanziaria dei fornitori di attrezzature rimane stabile: il tasso medio di crescita dei ricavi ha superato per la prima volta in tre trimestri il 10 %.

2. I principali player

I nove maggiori produttori di attrezzature (ASML, Applied Materials, KLA, Lam Research, Tokyo Electron, Advantest, Teradyne, Disco) hanno aumentato i ricavi complessivi del 16 %. Il loro profitto netto è cresciuto del 20 %, diventando l’ottavo trimestre consecutivo di crescita superiore al 10 %.

3. Investimenti in capitale

- TSMC, Samsung Electronics e SK hynix prevedono un aumento delle spese di investimento per l’espansione della produzione di chip; TSMC intende stabilire un nuovo record sul totale degli investimenti.

- Tra i produttori di attrezzature:

* ASML – +10 % ricavi

* Applied Materials – +8 %

* KLA – +9 %

* Lam Research – +21 %

* Tokyo Electron – +3 %

* Advantest – +16 %

* Teradyne – +75 %

* Disco (l’unico tra i nove) – diminuzione del 5 %.

4. Aumento dei servizi di assistenza

In un contesto di carenza di nuove attrezzature, i produttori di chip stanno sempre più modernizzando le linee esistenti. Tokyo Electron, ad esempio, aumenta i ricavi grazie alla manutenzione delle apparecchiature per la produzione di chip.

5. Proiezioni di mercato

Si prevede una crescita del segmento di trattamento primario dei wafer in silicio tra il 15 % e il 20 % nell’anno corrente.

Vista regionale: Cina
- La Cina rimane un mercato chiave – il 30 % dei ricavi degli otto principali fornitori dipende dal mercato cinese, che è cresciuto dell’8 % annuo fino a 10,2 miliardi di dollari.

- ASML:

* I ricavi dalla Cina l’anno scorso sono aumentati del 60 %.

* L’anno scorso il mercato rappresentava il 33 % dei ricavi globali dell’azienda; in questo trimestre la sua quota dovrebbe ridursi al 20 %.

La diminuzione della quota è legata a restrizioni: le sanzioni e la politica di sostituzione delle importazioni della Cina rendono difficile l’approvvigionamento di attrezzature ASML. Tuttavia, le crescenti esigenze dei produttori cinesi di chip suggeriscono una domanda stabile di attrezzature importate nei prossimi anni.

Incidenti
- Applied Materials ha pagato una multa di 252 mila dollari per la vendita del proprio equipaggiamento a clienti cinesi tramite la filiale coreana, violando così i controlli all’esportazione degli Stati Uniti.

Di conseguenza, nonostante le sfide geopolitiche e le limitate forniture di nuove attrezzature, il mercato delle attrezzature per chip mostra una crescita sostenuta dei ricavi e dei profitti, mentre i principali produttori continuano a investire nell’espansione della produzione e nella modernizzazione delle linee esistenti.