Il capo di SK Group ha avvertito che la carenza di memoria potrebbe mettere in pericolo l’esistenza di alcuni produttori di PC e smartphone.

Breve sulla dichiarazione di Chey Tae‑Won

Al forum TPD a Washington, il presidente della SK Group – Chey Tae‑won – ha sottolineato che «la carenza di memoria» sta cambiando radicalmente l’industria dei semiconduttori. Ha osservato che al di fuori del segmento dell’intelligenza artificiale (IA), i produttori di PC e smartphone non possono soddisfare la domanda, e alcuni di loro dovranno addirittura chiudersi.

1. Perché SK hynix è attualmente leader
- Utile operativo

L’anno scorso la controllata SK hynix ha superato Samsung Electronics per l’utile operativo nel segmento della memoria – il leader di mercato da molti anni.

- Margine su diversi tipi di memoria

Con il lancio dell’HBM (high‑bandwidth memory) il margine supera il 60 %. Ma ciò non significa che gli altri tipi di memoria siano meno redditizi. Su alcuni mercati la redditività può raggiungere l’80 %, grazie a una domanda spostata.

2. Aspettative finanziarie e rischi
- Previsioni per il 2026

In dicembre SK hynix prevedeva un utile operativo di 50 miliardi di dollari. In gennaio la previsione è stata aumentata a 70 miliardi, e ora supera i 100 miliardi.

- Perdite potenziali

Chey Tae‑won ha notato: «Questo può sembrare una buona notizia, ma allo stesso tempo tutto potrebbe trasformarsi in una perdita di 100 miliardi di dollari. La volatilità è molto alta; la nuova tecnologia può essere vantaggiosa, ma anche la perdita è possibile» – sottolineando le peculiarità del business della memoria.

3. Carenza di memoria per l’IA
- Domanda di memoria

Quest’anno la carenza di memoria per l’infrastruttura IA potrebbe superare il 30 %. Il segmento «sughera letteralmente» tutta l’offerta di mercato.

- Costi dei data center e dell’alimentazione

Per costruire data center con una capacità di circa 100 GW negli Stati Uniti saranno necessari ~5 trilioni di dollari (senza considerare le spese per l’infrastruttura energetica). Ciò porta a un forte aumento degli investimenti in capitale.

- Conclusione

Secondo Chey Tae‑won, lo sviluppo dell’IA è impossibile da fermare. Le aziende con risorse e capitali sufficienti si troveranno leader in questa corsa.

4. Incontro con partner americani
Durante il forum TPD Chey Tae‑won ha sfruttato l’opportunità per incontrarsi con i dirigenti dei principali clienti americani: Nvidia, Broadcom, Microsoft, Meta Platforms e Google.

Per esempio, ha avuto una conversazione con il fondatore di Nvidia – Jensen Huang – in uno dei ristoranti coreani della California.

Durante queste trattative Chey Tae‑won si è scusato per l’incapacità di SK hynix di soddisfare pienamente la domanda di memoria, sottolineando al contempo l’impegno dell’azienda verso un ulteriore sviluppo e il rafforzamento delle sue posizioni sul mercato mondiale.