Le vendite mondiali di DRAM sono aumentate del 29 % nel trimestre scorso, i prezzi sono saliti del 50 %, e Samsung è tornata a occupare la prima posizione.

Breve panoramica della situazione nel settore della memoria

L’espansione dell’uso dell’intelligenza artificiale ha spinto i provider cloud a distribuire più attivamente data‑center, aggiungendo non solo server specializzati per l’IA ma anche nodi di calcolo standard. Ciò ha portato ad un aumento della domanda di DRAM standard (RDIMM), oltre ai modelli ad alte prestazioni come HBM3e, LPDDR5X o RDIMM a grande capacità.

1. Dinamica complessiva del mercato
Indicatore  Variazione  Ricavi totali del settore (IV trimestre 2025) $53,58 mila – crescita del 29,4 % rispetto al trimestre precedente  Prezzi contrattuali della DRAM standard +45–50 % rispetto al Q3 2025  Prezzi contrattuali medi di DRAM e HBM +50–55 % – crescita accelerata in tutte le categorie
TrendForce osserva che la crescente carenza di forniture rafforza il potere di prezzo dei produttori. Di conseguenza i prezzi della DRAM standard sono aumentati quasi del doppio rispetto al trimestre precedente.

2. Previsioni per il primo trimestre 2026
* Riduzione stagionale della domanda: si prevede una diminuzione del mercato consumer, che potrebbe limitare la crescita delle forniture di chip e annullare i vantaggi per i provider cloud.

* Possibile reazione di altri segmenti: per mantenere quote di mercato, le aziende potrebbero seguire l’esempio degli operatori telecom e prepararsi a prezzi di acquisto più elevati.

* Crescita prevista dei prezzi:
* DRAM standard – +90–95 % rispetto al Q4 2025
* DRAM misto+HBM – +80–85 %

3. Risultati finanziari dei principali attori
Azienda  Ricavi (IV trimestre 2025)  Crescita YoY/QoQ  Quota di mercato  Fattori chiave
Samsung $19,30 mila +43 % QoQ 36 % (+3,4 ppt) Vendite HBM in crescita, prezzo medio +40 %
Nanya $970 mila +54,7 % QoQ —Fornitura DDR4/DDR3, margine +39,1 % (da 6 %) grazie al ri‑allocamento su processi più margini a 20‑nm e 1B
Winbond $297 mila +33,7 % QoQ —Aumento delle forniture DDR4 4‑Gb (20‑nm)

4. Spiegazioni dei dati PSMC
* Ricavi da vendite di DRAM senza servizi di produzione sono aumentati dello 0,6 % a $33 mila.

* Ricavo totale con produzione inclusa – +5 %.

* Nuovo accordo di licenza con Micron consente di accelerare l’espansione della capacità produttiva di DRAM.

Conclusioni: la crescente domanda da parte dei provider cloud e le limitazioni nelle forniture creano condizioni favorevoli per aumentare i prezzi della memoria. Allo stesso tempo, i principali attori come Samsung, Nanya e Winbond mostrano una crescita significativa del fatturato grazie all’aumento delle vendite di chip ad alte prestazioni e al miglioramento della margine. Nel primo trimestre 2026 si prevede un forte rialzo dei prezzi contrattuali, ma i fattori stagionali potrebbero attenuare la velocità della domanda.