Micron ora può soddisfare solo circa due terzi della capacità di memoria necessaria per il mercato.

Micron Technology: Cosa dicono i dirigenti sul rialzo delle spese in conto capitale e sulla carenza di memoria

PuntoEssenza Caduta del prezzo delle azioni Dopo le dichiarazioni sull'aumento previsto delle spese in conto capitale, l'azienda ha perso parte del valore di mercato. Capacità attuale Il CEO Sanjay Mehrotra ha osservato che Micron copre al momento solo il 50 – 67 % della domanda di memoria. Investimenti necessari Per soddisfare la crescente domanda, l'azienda deve investire ingenti somme nell'espansione della produzione. In un'intervista a CNBC ha sottolineato: «Possiamo servire i clienti chiave da metà a due terzi delle loro esigenze». Previsione di carenza La direzione prevede che entro la fine dell'anno corrente rimarrà una carenza sia di DRAM che di NAND, e che la situazione si manterrà l'anno prossimo. Mehrotra ha definito il divario come «senza precedenti».

Perché ora si verifica una carenza di memoria?
1. Priorità al DRAM

- La produzione di DRAM è più redditizia, quindi le risorse (materie prime, attrezzature) vengono reindirizzate a questo segmento.

- Ciò porta alla scarsità di NAND e all'aumento dei suoi prezzi.

2. Shift del mercato

- Una grande parte del DRAM ora va al mercato server.

- Di conseguenza diminuisce il volume delle vendite per PC e smartphone, che solitamente utilizzano questa memoria.

3. Usura accelerata degli SSD

- In caso di carenza di DRAM, gli SSD vengono più spesso usati come swap file, accelerando la loro usura.

- L'aumento dei prezzi della NAND aumenta anche il costo degli unità a stato solido.

Cosa significa per i produttori cinesi?
- Opportunità di entrare nel mercato internazionale – le nuove condizioni creano una possibilità per aziende come YMTC e CXMT di uscire dal territorio cinese.

- Restrizioni statunitensi – la loro esportazione è ancora limitata da sanzioni.

- Recentemente YMTC e CXMT sono stati rimossi dalla lista del Pentagono, ma potrebbero essere reinseriti se cambiano i documenti rilevanti.

- Incertezza per gli OEM americani – l'incertezza sulla disponibilità di memoria complica la pianificazione della produzione.

In sintesi
Micron riconosce che le attuali capacità di produzione coprono solo una parte della domanda e sarà necessario investire seriamente nell'espansione. Si prevede una carenza di DRAM e NAND fino alla fine dell'anno e oltre, con il mercato che sperimenta un divario «senza precedenti» tra offerta e domanda. Ciò porta all'aumento dei prezzi degli SSD e alla riduzione della disponibilità di memoria per PC e smartphone, creando sia rischi che opportunità per i produttori cinesi in un contesto di sanzioni statunitensi.